L’assurance-vie : c’est quoi ?
Une assurance-vie est un contrat que vous signez avec un assureur.
Dans ce contrat, vous confiez votre argent à votre assureur pour placer votre épargne. En retour vous pouvez retirer votre argent à tout moment. Et votre assureur s’engage à transmettre votre argent à la personne de votre choix en cas de décès.
Ensuite, vous pouvez ouvrir autant de contrats d’assurance-vie que vous voulez. Et vous pouvez verser tout l’argent que vous souhaitez sur vos différents contrats. Ça veut dire qu’il n’y a aucun plafond de versement.
Vous pouvez choisir librement quand verser de l’argent et combien verser. À l’inverse, vous pouvez verser régulièrement de l’argent, c’est-à-dire choisir des versements programmés. Et on parle d’une prime pour désigner un versement.
Un contrat d’assurance-vie vous permet donc de placer votre épargne par l’intermédiaire d’un assureur. Vous pouvez retirer votre argent quand vous en avez besoin. Et en cas de décès, votre assureur transmet l’argent que vous lui avez confié aux personnes que vous avez choisies.
Maintenant, le principal avantage de l’assurance-vie est justement de pouvoir transmettre de l’argent à une ou plusieurs personnes sans payer d’impôt.
L’assurance-vie : indispensable pour la transmission de patrimoine
L’assurance-vie est un des meilleurs moyens de transmettre de l’argent à quelqu’un en cas de décès. C’est-à-dire que sans assurance-vie, vos héritiers paient jusqu’à 60 % d’impôts sur l’argent qu’ils reçoivent. Et ils ne gardent alors que 40 000 € après impôts sur 100 000 € par exemple.
Vos héritiers paient ce qu’on appelle des droits de succession. Mais avec un contrat d’assurance-vie, vos héritiers reçoivent jusqu’à 152 500 € sans payer de droits de succession.
Le ou la bénéficiaire de votre contrat est la personne qui recevra votre argent en cas de décès. Vous pouvez désigner un seul ou plusieurs bénéficiaires. Et vous êtes libre de choisir qui vous voulez. C’est-à-dire que vous pouvez désigner une personne qui n’a aucun lien de parenté avec vous, comme un ami par exemple.
Après, si vous avez versé de l’argent sur votre contrat avant 70 ans, vous pouvez transmettre jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire. Ça veut dire que si vous avez trois enfants par exemple, vous pouvez leur transmettre 152 500 € chacun. Autrement dit, aucun de vos trois enfants ne paiera de droits de succession sur cette somme.
Et pour les sommes supérieures à 152 500 €, vos bénéficiaires paient toujours moins d’impôts qu’avec les droits de succession. Ils paient 20 % d’impôts sur les sommes allant jusqu’à 852 500 € et 31,25 % au-delà.
Ensuite, si vous versez de l’argent sur un contrat après 70 ans, les avantages diminuent. Vous transmettez alors 30 500 € sans impôt à tous vos bénéficiaires confondus.
Et vos bénéficiaires ne paient pas d’impôt sur l’argent que vous avez gagné avec votre assurance-vie. Ça veut dire qu’ils paient des droits de succession uniquement sur l’argent que vous avez versé au-delà de 30 500 €.
Transmettre votre patrimoine avec une assurance-vie
| Argent versé avant 70 ans | Argent versé après 70 ans |
| Aucun impôt jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire | Aucun impôt jusqu’à 30 500 € pour l’ensemble de vos bénéficiaires |
| Ensuite, 20 % d’impôts jusqu’à 852 500 € | Aucun impôt sur l’argent gagné avec l’assurance-vie |
| Puis 31,25 % d’impôts au-delà de 852 500 € | Les bénéficiaires paient les droits de succession sur l’argent versé au-delà de 30 500 € |
L’assurance-vie est donc un outil indispensable pour transmettre votre patrimoine. Elle donne de sérieux avantages fiscaux à vos bénéficiaires au moment de la déclaration de succession.
Un fonds en euros : c’est quoi ?
Mais alors comment placer votre épargne avec un contrat d’assurance-vie ?
Tout d’abord, un contrat d’assurance-vie peut avoir un seul support. On parle alors d’un contrat monosupport. Ça veut dire que votre assureur place votre épargne dans un fonds en euros.
Votre assureur garantit alors les sommes que vous versez sur votre contrat. C’est-à-dire que vous ne pouvez pas retirer moins d’argent que vous en avez versé. Et la performance du fonds en euros est obligatoirement positive ou nulle (sans tenir compte des frais).
Ensuite, chaque assureur gère un ou plusieurs fonds en euros. C’est pour cette raison qu’un fonds en euros vous rapporte plus ou moins d’argent selon l’assureur que vous choisissez.
Concrètement, votre assureur met votre argent en commun avec celui d’autres assurés dans un fonds. Et il utilise près de 80 % de cet argent pour acheter des obligations d’États et d’entreprises. Il place le reste de l’argent dans des actions et dans l’immobilier.
Votre assureur gagne donc de l’argent en plaçant votre épargne. Et il distribue chaque année au moins 85 % de l’argent gagné aux assurés.
Cette somme s’ajoute alors à l’argent que vous avez versé sur votre contrat. Et les sommes que vous gagnez avec un fonds en euros sont définitivement acquises. C’est ce qu’on appelle l’effet cliquet.
Ça veut dire que si vous avez placé 10 000 euros avec votre contrat et que votre assureur vous verse 250 € à la fin de l’année, la valeur de votre contrat ne peut plus descendre en dessous de 10 250 €. Vous ne pouvez donc pas perdre d’argent avec un fonds en euros. C’est un placement sans risque.
Combien rapporte un fonds en euros ?
Alors combien vous auriez gagné en plaçant votre épargne dans un fonds en euros ?
Les fonds en euros ont rapporté en moyenne entre 1,5 et 3 % par an au cours des 10 dernières années. C’est peu. Et récemment, la performance moyenne des fonds en euros a été inférieure à l’inflation.
Ça veut dire que l’argent que vous placez dans un fonds en euros perd de sa valeur tant que la performance du fonds est inférieure à l’inflation. Autrement dit, l’argent que vous gagnez avec un fonds en euros ne suffit pas à compenser l’effet de l’inflation.
Mais l’inflation se rapproche actuellement de 2% par an. Et il est probable que les fonds en euros rapporteront plus à l’avenir grâce à la remontée des taux d’intérêts.
Dans quel cas investir dans un fonds en euros ?
Ensuite, vous pouvez placer votre épargne sur un fonds en euros pour garder de l’argent en réserve. C’est-à-dire que vous pouvez utiliser un fonds en euros pour créer votre réserve de sécurité. On parle aussi d’une épargne de précaution.
Vous gardez par exemple l’équivalent de 6 mois à un an de dépenses en réserve. Et vous pouvez utiliser cette somme d’argent le jour où vous devez faire réparer votre véhicule par exemple.
Vous retirez alors de l’argent de votre contrat d’assurance-vie. On dit aussi que vous faites un rachat. Votre assureur vous verse l’argent en quelques jours. Et vous payez au passage des impôts sur l’argent que vous avez gagné.
Vous pouvez donc créer votre réserve de sécurité avec le fonds en euros de votre assurance-vie. Et vous utilisez cette somme d’argent à chaque fois que vous devez faire face à une dépense imprévue.
Les unités de compte : c’est quoi ?
Pour continuer, une assurance-vie peut avoir plusieurs supports. On parle alors d’un contrat multisupports. Ça veut dire que votre assureur place désormais votre épargne à la fois dans un fonds en euros et dans des unités de compte.
Votre assureur parle d’unités de compte pour désigner tous les supports qui ne sont pas un fonds en euros. C’est-à-dire les parts de fonds d’investissements, les actions d’entreprises et l’immobilier.
Comment placer votre épargne avec un contrat multisupports ?
Concrètement, vous pouvez acheter des parts de fonds d’investissement avec un contrat multisupports. Ces fonds regroupent des actions, des obligations et parfois un mélange des deux. Et la meilleure manière de placer votre épargne dans un fonds est d’acheter des parts d’ETF.
Vous pouvez par exemple investir votre argent dans un groupe d’actions de 500 entreprises américaines comme Apple, Amazon et Tesla. Et vous pouvez acheter un groupe d’obligations d’États de l’Union Européenne. C’est-à-dire que vous achetez des actions ou des obligations par l’intermédiaire d’un ETF.
Ensuite, vous pouvez également placer votre épargne dans l’immobilier avec un contrat multisupport. Vous achetez alors des parts de SCPI et d’OPCI. On dit que vous investissez dans la pierre-papier.
Et enfin, vous pouvez acheter des actions d’entreprises en direct avec certains contrats. On parle alors de titres vifs. Vous pouvez acheter des actions d’entreprises françaises et étrangères comme Michelin et Apple par exemple.
Dans quels cas investir dans un contrat multisupports ?
Pour continuer, vous placez dans des unités de compte uniquement l’épargne dont vous n’avez pas besoin avant plusieurs années. Car contrairement au fonds en euros, les unités de compte sont un placement à long terme.
Vous investissez alors votre argent pour acheter un logement dans les années à venir ou pour payer les futures études de vos enfants. Vous pouvez aussi vous créer un complément de revenu pour la retraite ou préparer votre succession.
Après, les unités de compte peuvent potentiellement vous rapporter plus d’argent qu’un fonds en euros. Mais à la différence d’un fonds en euros, votre assureur ne garantit pas l’argent que vous places dans des unités de compte.
C’est-à-dire que si vous achetez des parts d’un fonds avec 10 000 €, vous pouvez très bien les revendre 8 000 € dans les prochaines années. Vous pouvez donc perdre une partie et même tout l’argent que vous placez dans des unités de compte.
L’assurance-vie : quelle fiscalité ?
Maintenant, vous payez des impôts sur l’argent que vous avez gagné quand vous retirez de l’argent de votre contrat.
Contrairement à ce qu’on pense parfois, l’argent que vous placez avec une assurance vie n’est pas bloqué pendant 8 ans. Vous pouvez retirer de l’argent quand vous voulez. Seulement, vous payez moins d’impôts si vous retirez de l’argent d’un contrat qui a plus de 8 ans.
Et vous payez des impôts uniquement sur vos gains. Autrement dit sur l’argent que vous avez gagné avec vos placements.
Les impôts sur les unités de compte
Prenons le cas où vous retirez de l’argent d’un contrat qui a moins de 8 ans. C’est-à-dire que vous faites un rachat moins de 8 ans après la date de votre premier versement. Vous payez alors jusqu’à 30 % d’impôts sur vos gains.
Ça veut dire que que si vous avez versé 10 000 € sur votre contrat et que vous avez gagné 10 000 € supplémentaires, l’administration prélève 30 % uniquement sur vos 10 000 € de gains.
Vous retirez alors les 10 000 € que vous avez versés sans payer d’impôt. Et sur les 10 000 € supplémentaires, vous retirez 7 000 € (10 000 € – 30%) après impôts.
Les avantages fiscaux après 8 ans
Maintenant, une fois que votre contrat à plus de 8 ans, l’administration prélève des impôts plus faibles si vous avez versé moins de 150 000 € sur l’ensemble de vos contrats.
Ça veut dire que si on additionne tout l’argent que vous avez versé sur vos différents contrats d’assurance-vie, la somme doit être inférieure à 150 000 € si vous voulez payer moins d’impôts.
Vous payez alors non plus 30 % mais 24,7 % sur vos gains. Et vous pouvez retirer chaque année jusqu’à 4 600 € de gains et payer 17,2 % d’impôts sur cette somme.
Reprenons le cas où vous avez versé 10 000 € et vous avez gagné 10 000 € supplémentaires. Vous retirez alors les 10 000 € que vous avez placés sans payer d’impôt. Et L’administration prélève désormais 17,2 % sur 4 600 € puis 24,7 % sur vos 5 400 € restants. Vous retirez alors 7 875 € de gains après impôts.
Ce sont les impôts que vous payez sur l’argent que vous avez gagné avec vos unités de compte.
| Versements inférieurs à 150 000 € sur l’ensemble de vos contrats | Versements supérieurs à 150 000 € sur l’ensemble de vos contrats | |
| Retrait avant 8 ans | 30 % d’impôts sur vos gains | 30 % d’impôts sur vos gains |
| Retrait après 8 ans | 17,2 % d’impôts jusqu’à 4 600 € de gains retirés par an | 30 % d’impôts sur vos gains |
| Retrait après 8 ans | Ensuite, 24,7 % d’impôts sur vos gains retirés au delà de 4 600 € | 30 % d’impôts sur vos gains |
Les impôts sur le fonds en euros
Concernant le fonds en euros, l’administration fiscale prélève chaque année 17,2 % d’impôts sur l’argent que votre assureur gagne avec votre épargne. Ça veut dire que votre assureur paie une partie de l’impôt année après année.
Si votre contrat a moins de 8 ans, vous payez alors 12,8 % au lieu de 30 % d’impôts sur vos gains quand vous retirez de l’argent d’un fonds en euros. L’administration a déjà prélevé les 17,2 % restants.
Et si votre contrat a plus de 8 ans, vous ne payez pas d’impôt si vous retirez jusqu’à 4 600 € par an de gains. Au delà, vous payez 7,5 % d’impôts. Comme dans le cas précédent, votre assureur à déjà payé les 17,2 % restants.
| Versements inférieurs à 150 000 € sur l’ensemble des contrats | Versements supérieurs à 150 000 € sur l’ensemble des contrats | |
| Retrait avant 8 ans | 12,8 % d’impôts sur vos gains | 12,8 % d’impôts sur vos gains |
| Retrait après 8 ans | Aucun impôt jusqu’à 4 600 € de gains retirés par an | 12,8 % d’impôts sur vos gains |
| Retrait après 8 ans | Ensuite, 7,5 % d’impôts sur vos gains retirés au delà de 4 600 € | 12,8 % d’impôts sur vos gains |
Les frais de l’assurance-vie
Un contrat d’assurance-vie est un mille-feuille de frais.
D’un côté, votre assureur prélève des frais sur l’argent que vous lui confiez. D’un autre côté, la ou les sociétés de gestion vous prélèvent des frais quand vous placez votre épargne dans un ou plusieurs fonds d’investissement.
Les frais à l’ouverture de votre contrat
Tout d’abord, certains assureurs vous facture des frais d’adhésion à l’ouverture de votre contrat. On parle également des frais de dossier.
Vous payez ces frais une seule fois au moment d’ouvrir votre contrat.
Les frais de versement
Pour continuer, certains assureurs prélèvent une partie de l’argent que vous versez sur votre contrat. On parle des frais de versement. Ils représentent jusqu’à 5 % de la somme versée. Et vous payez ces frais à chaque nouveau versement.
Ça veut dire que si vous versez 1 000 € sur votre contrat, votre assureur prélève jusqu’à 50 € de frais. Il place ensuite les 950 € restants.
Et si vous versez 100 € par mois, votre assureur prélève jusqu’à 60 € (5 % de 100 € x 12) au total à la fin de l’année.
Les frais que vous prélève votre assureur
Ensuite, votre assureur prélève des frais chaque année sur l’argent que vous lui confiez. Ce sont les frais de gestion de votre contrat.
Votre assureur prélève tous les ans entre 0,40 % et 1 % de frais sur votre argent. Et ces frais de gestion sont en moyenne de 0,8 % par an.
Les frais que vous prélèvent les sociétés de gestion
Maintenant, une société de gestion vous prélève également des frais quand vous placez votre épargne dans un fonds d’investissement, c’est-à-dire dans des unités de compte. On parle alors des coûts récurrents du fonds.
Les coûts récurrents comprennent les frais de gestion du fonds ainsi que les coûts de transaction. Et les coûts récurrents de vos différentes unités de compte s’ajoutent aux frais de gestion de votre contrat d’assurance-vie.
Ça veut dire qu’en plaçant votre épargne dans un fonds d’investissement, la société de gestion prélève par exemple 1,50 % de frais sur l’argent que vous investissez dans le fonds. De son côté, votre assureur prélève 0,80 % de frais sur votre argent pour gérer votre contrat.
Ainsi, votre assureur et la société de gestion vous prélèvent chaque année 2,30 % (1,50 + 0,80) de frais au total sur l’argent que vous placez dans votre assurance-vie.
Les frais d’arbitrage
Après, votre assureur peut également vous prélever des frais quand vous changez la répartition de votre argent au sein de votre contrat. C’est ce qu’on appelle les frais d’arbitrage.
Vous payez ces frais quand vous utilisez par exemple une partie de l’argent placé dans le fonds en euros pour acheter des actions en direct. Et ils peuvent atteindre jusqu’à 1 % du montant de l’opération.
Les frais pour récupérer votre argent
Pour finir, certains assureurs vous prélève des frais au moment de retirer de l’argent de votre contrat. On parle des frais de rachat ou des frais de sortie.
L’impact des frais à long terme
D’une manière générale, plus on vous prélève de frais, moins vous gardez une part importante de l’argent que vous gagnez avec vos placements.
Une étude calcule combien on vous prélève de frais en moyenne chaque année quand vous placez votre épargne dans une assurance-vie. Et elle montre qu’au bout de 10 ans, votre assureur et la société de gestion auraient prélevé plus de la moitié de l’argent que vous auriez gagné.
C’est-à-dire qu’en plaçant votre épargne dans une assurance vie, vos placements auraient rapporté plus d’argent à votre assureur et à la société de gestion qu’à vous.
Avantages et inconvénients de l’assurance-vie
En résumé, un contrat d’assurance-vie est un des meilleurs moyens de transmettre de l’argent à une ou plusieurs personnes en cas de décès. Autrement dit, vous pouvez préparer votre succession avec une assurance-vie.
Ensuite, une assurance-vie peut être intéressante si vous voulez garder de l’argent disponible sur un fonds en euros. Ça veut dire que vous pouvez garder de l’argent en réserve sur votre contrat pour faire face à une dépense imprévue.
Maintenant, vous pouvez utiliser votre assurance-vie pour tous les projets avec lesquels vous n’avez pas besoin de votre argent avant plusieurs années. Vous placez alors votre épargne dans des unités de compte, c’est-à-dire dans des actions, des parts de fonds d’investissement ou dans la pierre-papier.
Mais vous devez alors bien anticiper combien vous allez payer de frais et d’impôts sur l’épargne que vous placez avec votre contrat. En moyenne, les frais d’une assurance-vie prélèvent plus de la moitié de l’argent que vous gagnez avec vos placements. Vous devez donc étudier les frais avant de signer votre contrat.
Si vous voulez accumuler de l’argent avec le temps, votre Plan d’Épargne en Actions (PEA) est souvent un meilleur choix pour investir votre épargne. Comme vous payez moins de frais et d’impôts, vous accumulez beaucoup plus d’argent avec votre PEA qu’avec un contrat d’assurance-vie.
